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『簡體書』指数基金定投指南

書城自編碼: 3498151
分類:簡體書→大陸圖書→金融/投資/理財基金
作者: 安仔滚雪球
國際書號(ISBN): 9787302552499
出版社: 清华大学出版社
出版日期: 2020-06-01

頁數/字數: /
書度/開本: 16开 釘裝: 平装

售價:HK$ 89.8

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編輯推薦:
● 股神巴菲特在多个场合,反复强调指数基金的优越性
● 4大维度筛选指数基金,7种买入策略实现高收益定投
● 专业理论 A股实测,根据你的风险偏好选择定投策略
● 让定投做到心里有数,投资不慌张
內容簡介:
本书作者从标的指数评价、指数基金筛选、入场时机判断、定投买入策略、基金止盈方法和克服心理障碍等六个维度出发,系统性地阐述了挑选指数与投资指数基金的方法。全书的内容以硬核干货的形式呈现给读者,具有极强的实战指导意义。
在本书中,作者创造性地提出六种升级版定投买入策略,帮助投资者大幅摊低基金定投成本、提升收益率。此外,作者还将基金定投止盈策略进行简单量化后写入本书,简单易懂、操作方便,其中有不少止盈策略具有创新性。 对于投资者在定投过程中可能会出现的恐惧与贪婪心理,作者在本书*后章节给出了灵丹妙药,帮助投资者*程度地克服投资过程中存在的心理恐惧。
關於作者:
安仔滚雪球,指数基金资深投资达人、腾讯财经专栏作家、雪球网大V。
拥有超过7年的指数基金投资与研究经验,就职于Chain Hill Capital 担任指数策略师,负责Smart Beta指数编制与定投策略开发。
目錄
第一章 初识指数基金 1
一、指数基金的原理 2
二、指数基金的分类 4
三、指数基金的优势 10
四、指数基金的缺陷 17
五、中国指数基金简史 18

第二章 如何挑选指数 21
一、指数的分类 22
二、谁在向市场提供指数 31
三、如何查询指数信息 36
四、从编制规则的差异中挑选合适的指数 37

第三章 横向优选指数基金 63
一、筛选策略1:基金规模 64
二、筛选策略2:综合费率 66
三、筛选策略3:跟踪误差 75
四、筛选策略4:流动性 77

第四章 常规资金分配与进场时机 81
一、普通定投的常规资金分配方案 83
二、定投进场的最佳时机 85
三、历史数据揭示大底部的市场特征 87

第五章 定投买入策略 91
一、普通版:定期定额法 92
二、进阶版1:目标点位系数法 99
三、进阶版2:阶梯点位系数法 112
四、进阶版3:成本偏离法 127
五、进阶版4:估值百分位法 143
六、高级版1:改进价值平均策略 152
七、高级版2:恒定亏损比例策略 162
八、7种定投策略对比 176

第六章 定投止盈策略 181
一、卖出公式 182
二、传统止盈参照物 183
三、另类止盈参照物 201

第七章 定投统计小技巧 211
一、如何计算定投年化收益率 212
二、如何估算指数基金仓位 214
三、如何计算指数基金的估值 216

第八章 如何克服投资过程中的心理障碍 219
一、三步缓解急于加仓的恐荒心理 220
二、回本后,要不要卖 221
三、巧用媒体舆论 223
四、延迟满足的小窍门 225
五、危中寻机,人弃我取 225
內容試閱
亲爱的读者,你好。
在我撰写此书之际,中国证券市场正在经历一轮史无前例的上市公司暴雷事件,康美药业等上市公司因财务造假,公司股价暴跌,无数中小投资者损失惨重。往前追溯,2018年,长春市长生生物公司因假疫苗事件令市场舆论哗然,最终以股价暴跌94%并退市惨淡收场,被长生生物活埋的投资者不计其数。而这仅仅是中国证券市场黑天鹅事件的冰山一角,类似的事件不胜枚举。
许多投资者因此认识到股票投资的风险太高,从而转向基金定投,随之而来的难题是如何在数千只基金中挑选优秀的基金。截至2018年末,中国公募主动偏股型基金一共有3,375只,其中股票型基金387只,混合型基金2,988只。3,375只基金中,累计净值超过1元的基金数量仅有1848只,其中股票型基金123只,混合型基金1,725只。有将近一半的主动型基金的基金经理无法为投资者带来正收益(1-18483375),这样的结果令人感到遗憾。
作为资本市场中的一名从业人员,看到无数的中小投资者十分迷茫,我深感痛心,觉得应该尽绵薄之力帮助投资者更加理性地投资,避免踩雷。
作为指数化投资的忠实信徒,我认为定期投资低估值的指数基金不仅能让投资者避免踩雷,也是大部分中小投资者实现个人及家庭财富稳健增值的最佳方式之一。指数基金拥有费率低廉、运作透明、风险分散、参与门槛低等诸多优势,近年来逐渐受到青睐。随着国内指数基金的品种不断丰富,各种新型的指数产品令投资者应接不暇、无从下手,挑选指数和指数基金成为摆在投资者面前的一道障碍。另外,传统的定期定额的基金定投方法已不能满足投资者对收益率日益苛刻的要求,近些年,智能定投逐渐进入投资者的视野。
智能定投在收益率方面确实远超普通的定期定额法。鉴于市面上对智能定投策略的介绍相对较少,无法满足投资者多样化的操作需求,我决定撰写这本《指数基金定投指南》,与广大投资者分享我在指数基金定投方面的策略与心得。
在本书中,我将详细描述挑选指数与指数基金的方法,介绍6种升级版定投买入策略和6 种定投止盈策略,并提供具体的交易策略模型。在本书的末尾章节,我将分享基金定投过程中可能面临的心理障碍,以及克服这些心理障碍的一些小窍门。本书将分为8 个章节,按照以下顺序依次展开。
第一章初识指数基金。主要描述指数基金的原理、分类、优缺点和中国指数基金发展史。
第二章将从指数的分类、指数开发商的江湖格局、指数信息的查询渠道、在编制规则有差异的基础上如何挑选最适合的指数等多个角度详细介绍挑选指数的方法。
第三章将介绍如何把握定投进场时机以及定投资金的常规分配方案。
第四章将介绍挑选指数基金的4 个维度,4 个维度包括基金规模、综合费率、跟踪误差和流动性。
第五章是本书的核心章节,重点介绍目标点位系数法、阶梯点位系数法、成本偏离法、估值百分位法、改进价值平均策略、恒定亏损比例策略等6 种升级版定投买入策略。这6 种买入策略大部分是我在过去数年的经验以及现有市场策略的基础上进行改良的结果,部分策略是首次亮相。我将在每种策略中给出具体的交易模型、优缺点分析
以及适用人群。
第六章以介绍定投止盈策略为主,我将提供目标收益率法、目标估值法、均线止盈策略、回撤止盈策略4 种传统止盈方法,以及可转债转股止盈策略和斜率偏离法这两种另类止盈方法。其中,前五种方法为量化止盈法,最后一种方法为经验法则。本章中,我将提供一次性止盈、等额分批止盈、非等额分批止盈3 种赎回方式的具体交易公式。
第七章旨在帮助投资者解决定投过程中存在的数据统计问题,手把手教会投资者计算不同场景下的定投年化收益率、估算指数基金的实时仓位和测算标的指数的估值。
第八章是本书的结尾,将为投资者排忧解难,分享我在过去数年总结的小技巧,旨在帮助投资者克服定投过程中存在的心理障碍。
鉴于市面上存在的指数基金图书内容同质化较为严重的现象,本书将采用差异化的定位,以介绍方法论为主,以硬核干货的形式呈现,避免含糊其辞。如无特殊说明,本书数据均由作者安仔滚雪球整理,书中所称的指数为股票型指数,指数基金为股票型指数基金。
真诚地希望本书的策略与心得可以帮助投资者解决投资基金面临的实际问题,通过指数基金实现财富增值。
祝阅读愉快,投资顺利!

 

 

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