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| 編輯推薦： |
1. 帮助投资者选对基金、构建安全又赚钱的基金组合，基金投资进阶指南。基金作为一种门槛较低、简单易学、投资回报较稳定的理财方式，受到投资者的喜爱。定投指数基金，风险较低、回报稳健；而近几年热门垂直领域主题基金，可以带来更高投资回报。这本书语言通俗易懂、案例丰富，手把手教投资者选对基金、构建及管理基金组合，获取更高收益。
2. 这本书详细介绍了近几年大众关注的垂直领域基金，包括消费类、TMT 类、医药类、新能源汽车类、金融地产、有色金属类等，梳理了可选的指数基金和主动基金，帮助投资者更易找出投资机会。
3. 作者书签客，深耕基金投资领域，雪球网、蚂蚁财富专栏作家，发表过20余万字的理财文章，在雪球网获得了超过118万次的阅读量。善于用轻松幽默的语言向大家普及基金投资的知识，其基金投资方法得到大家的关注和肯定。已出版图书《手把手教你买基金》。
4. 腾讯金融科技副总裁张越、《财经》杂志总经理刘霄、北京诺润财富投资管理有限公司总经理吴霁诚挚荐读！
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| 內容簡介： |
对于普通个人投资者来说，基金投资，是一种门槛较低、简单易学、投资回报较稳定的理财方式。定投指数基金，风险较低、回报稳健；而近几年热门垂直领域主题基金，可以带来更高投资回报。如何选对基金、构建安全又赚钱的基金组合？
《手把手教你选出赚钱好基金》以通俗易懂的语言、丰富的案例，教你选出赚钱好基金、构建及管理基金组合。从这本书，你可以获得：
1. 投资基金前必须具备的基础知识和心理建设。
2. 消费类、TMT 类、医药类、新能源汽车类、金融地产、有色金属类等热门领域的赚钱逻辑及可投基金。
3. 分析基金经理投资逻辑、选择基金经理的方法。
4. 典型基金配置的方法，构建适合自己的基金组合。
5. 11种基金投资者常见问题解析，厘清投资思路。
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| 關於作者： |
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理财达人，雪球网、蚂蚁财富专栏作家，发表过20余万字的理财文章，在雪球网获得了超过118万次的阅读量，善于用轻松幽默的语言向大家普及基金投资的知识，其基金投资方法得到大家的关注和肯定。 长期作为“新世相读书会”和“喜马拉雅”的专家，向大家普及投资理财知识。
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| 目錄：
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章 有些现实需要提早认清
从 “挣钱” 向 “赚钱” 迈进
钱是人胆
少年， 你要开始考虑养老问题了
看穿未来的 “草帽曲线” 与 “鸭舌帽曲线”
第二章 基金投资基础
买基金前， 你要问自己的3 个问题
基金有哪些分类
基金投资的优势和风险
选基金前你要明白的10个问题
基金定投真的适合所有人吗
我们来一起分析一只基金
要拿出多少钱来投资理财
第三章 那些值得关注的垂直领域基金
博取高收益的主题基金
哪些行业的基金收益更好
消费类垂直领域基金
TMT 类垂直领域基金
医药类垂直领域基金
新能源汽车类垂直领域基金
金融地产垂直领域基金
有色金属垂直领域基金
第四章 如何选择主动型基金
哪家基金公司是你的真爱
冠军基金值得买吗
对标指数的主动型基金， 值得投资吗
那些追求收益的基金
止盈三部曲
基金收益如何计算
第五章 如何选择基金经理
看懂基金经理的4 种投资风格
机构青睐哪些基金经理
明星基金经理的投资逻辑
如何了解基金经理的投资理念
第六章 如何构建基金组合
当下的市场有什么特点
怎么理解 “不要把鸡蛋放在一个篮子里”
典型的资产配置模型
资产配置才是基金投资的关键
知名投资者和专业机构是如何配置资产的
智能投顾
第七章 关于基金投资， 你关心的11 个问题
问题1: 你值多少钱
问题2: 买基金前你对这几个问题有答案了吗
问题3: 为什么亏得少就是挣钱
问题4: 成长型与价值型股票有何区别
问题5: 持有基金多久能够获得正收益
问题6: 收益率达到多少， 让人放心
问题7: 为什么我的基金不如别人家的好
问题8: 基金定投， 按什么频次收益好
问题9: 明年市场会大涨吗
问题10: 基金为何很难长期持有呢
问题11: 开源到底开的什么源
后 记
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| 內容試閱：
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节选自《手把手教你选出赚钱好基金》第二章节“买基金前， 你要问自己的3 个问题”
有人说， 人生有三大幻觉———A 股要涨、美股要跌、她还爱我。
如果必须要排个顺序的话， 显然A 股要涨更实际一些。
近网上流传一个段子， 基金经理不知如何给自己女儿的班主任推荐股票。
这位从业多年的基金经理， 宝贝女儿正式开始上小学。班主任老师发现这位家长是基金经理后， 当然不会放过这么好的交流经验的机会。
然而， 基金经理却抓狂了。
虽然基金经理经历过大风大浪， 但在孩子班主任这件事上却很纠结， 完全没有调配几十亿资金时指点江山的豪迈劲儿。
虽然班主任比较客气， 只希望这位基金经理推荐理财文章学习一下， 但还是隐含着“你就给我一组代码” 的盼望。
可是在基金经理看来， 这不是简单一组代码就能搞定的。
要是自己的钱， 无所谓， 洒洒水啦; 要是客户的钱， 可以让他长线投资， 有波动拿住就好; 要是朋友的钱， 推荐一些收益稳定的理财产品， 皆大欢喜。就怕班主任这种钱， 不是自己的， 不是客户的， 也不是朋友的， 必须要赢。
让他加仓吗? 万一继续跌怎么办?
让他买个固收类的理财产品? 方案是稳妥了， 但是赚点小钱班主任也可能觉得没什么意思。
让他看一看自己的持仓情况? 满仓的特斯拉、苹果、纳斯达克股票， 难道是想让班主任天天半夜起来看美股? 人家第二天还要教书育人的， 这怎么能行!
好难! 这种推荐不但要赢不能输， 还得是大赢， 更是难上加难!这让基金经理发怵。
还好， 这本书不是针对我孩子的班主任， 所以我可以放下心理负担， 仔细琢磨一下买什么基金比较好。
买什么基金好? 其实详细拆分这个问题之后， 是3 个更加具体的问题:
? 投资赚的是什么钱?
? 投资能赚多少钱?
? 怎么赚到这些钱?
所以， 当我们把“买什么基金好?” 这个问题拆分成以上3 个问题， 就可以更加清楚地知道我们要什么了。下面， 我们来详细看一看这3 个问题。
投资赚的是什么钱
很多人有一个习惯， 就是经常会盯着自己看好的股票， 而股票价格的上涨或者下跌甚至能影响心情。那么， 当我们观察一家上市公司的股票价格时， 我们在看什么呢?
事实上， 股票价格不是简单的数字变化。整体来看， 股票价格由两部分组成: 一部分是这个公司的真正内在价值; 另一部分是市场参与者的期望或者估值， 简单讲也可以理解为“情绪”。
股票价格= 价值 情绪
也就是说， 股票价格的上涨掺杂了两个部分: 一部分是价值的上涨; 另一部分是短期市场情绪带来的上涨。
其中， 价值的上涨相对缓慢。企业内在价值的创造， 需要日复一日的辛勤劳动， 通过产品或者服务来不断积累才行。比如一家企业创造了20% 的年利润增长率， 但是简单折算一下会发现， 对应到每个交易日的涨幅只有0. 07% 。
但情绪的上涨往往是急促而猛烈的。我们经常看到有的股票在交易日动辄上涨5% 、8% 甚至涨停， 显然这些涨幅多半是情绪带来的。
因此对于个问题， 我们要心里有数， 你要赚的钱到底是“公司盈利价值提升的钱” 还是“短期情绪波动的钱”?
前者是一个增量游戏。统计数据显示， 过去20 多年来， 我国的GDP 平均增速在9% 左右。事实上很多公司创造的利润增长都超过了GDP 的增速。如果你用某种方式， 把自己的钱配置到了能够代表中国经济的公司里， 那么即使你什么都不做， 也能够获得10% 左右的年化收益率。
“躺赢”， 并不是不可能。
后者是一个存量游戏。你赚的情绪波动的钱， 其实是另一个人亏掉的， 因为在存量竞争中， 有一个人赢， 就必然有一个人输， 只不过绝大多数人认为赢的一方是自己。同时， 每一笔交易都会收取各种佣金、手续费等， 所以在这个游戏里没有赢家， 全是输家， 大家是在一个不断亏损的盘子里不停地博弈。
所以， 长期来看， 大多数能够在股市里稳定赚钱的人， 赚的都不是存量游戏里的钱， 而是增量游戏里的钱， 也就是赚的是公司盈利价值提升的钱。
投资能赚多少钱
先把结论摆出来， 从历史回测数据来看， 股票的收益是所有主流资产中的。
美国杰里米?J. 西格尔(Jeremy J. Siegel) 教授的研究分析了美国1802—2002 年的200 年金融数据， 从中可以看出价值1 美元的不同资产在这200 年里发生了哪些变化。
? 现金的价值损失了95%， 年化收益率为-1. 4% 。
? 黄金的价值增长了4. 52 倍， 年化收益率为0. 7% 。
? 短期债券的价值增长了281 倍， 年化收益率为2. 7% 。
? 长期债券的价值增长了1778 倍， 年化收益率为3. 6% 。
? 股票的价值增长， 超过了70 万倍， 年化收益率为6. 6% 。
很明显， 在这几项资产中收益的是股票。也许有朋友会疑惑，为什么是股票而不是黄金或者其他投资产品? 回顾历史我们会发现，现代科技和市场经济是创造财富的动力， 这两者结合在一起发生了巨大化学反应， 把人的价值和创造活力全部释放出来， 财富也会随之不断增长， 终变成更大范围、更多的资产。
这还没有结束， 细心的朋友应该还会发现， 以上数据并没有考虑这200 年时间里的通货膨胀等因素。我们把这些因素考虑进来之后， 看一看会有什么变化。
在这200 年中， 美国的通货膨胀年化增长率是1. 4% 左右， GDP 的增速在3% 左右。也就是说， 股票实际的年化收益率=6. 6% -1. 4% -3% =2. 2% 。
那么这2. 2% 的收益率是什么呢? 这个收益率主要包含两方面: 一方面， 由于企业经营的存在， 企业在社会中创造的价值不断增加， 赚取利润的速度会超过GDP 的增速; 另一方面， 上市公司整体的盈利能力和公司质量， 要高于社会上全部企业的平均水平， 所以他们的盈利增速会更加快一些。
回过头来， 我们再来看一看国内的情况。前面提到过， 我国过去20 多年的GDP 平均增速大概是9% ，全部企业的收益率在10% 左右， 而上市公司的收益率情况略好一些， 能够达到12% 左右， 偏股型公募基金的年化收益率在15%左右。
随着经济规模的不断增加， 我国GDP 已经超过14 万亿美元， 位居全球第二。但未来的GDP 增速很难维持在较高水平， 我们姑且认为未来20 年我国的GDP 平均增速在5% 左右， 那么上市公司的净资产收益率预计为8% ~10% 。
也就是说， 8%~ 10% 的年化收益率应该成为我们未来的一个基本收益目标。
怎么赚到这些钱
接下来， 我们来看一看更直接的问题， 那就是如何才能赚到这些钱。
还是先说结论， 这个过程非常复杂， 也非常简单。
复杂是因为如果你想在股市里赚钱， 就必须有一套适合自己的投资体系：
? 你擅长什么? 你的经验、知识、能力和兴趣是什么?
? 你的投资理念是什么? 是否了解投资对象? 是否掌握了好的投资标准? 是否构建了符合自己要求的投资组合?
? 你买卖的策略是否清晰? 是否知道什么时候以什么价格买入以及何时以何种价格卖出?
如果对以上问题你都有了明确答案， 那么我们可以继续下面的讨论。当然， 不要被这么多问题吓到。正如前文提到的， 这个过程看着很复杂， 其实也很简单。
如果你能认清自己的能力圈， 抱有合理的收益预期， 那么“怎么赚到这些钱” 这个问题就变得容易很多。对于大多数人来讲， 只要稍微学习一些基本的投资知识， 就可以获得70 分以上的效果。
但是如果想要做得更好， 赚得更多， 那么难度就会呈指数增加。很明显， 单靠个人的能力我们很难完成这个目标， 这也是我们要选择投资基金的主要原因。
指数基金
关于指数基金的定义和优劣势， 这里就不再赘述。仔细阅读本章内容的朋友会发现， 在国内要想实现“躺赢”， 也就是年化收益率达到8% ~10%， 从长期看， 指数基金是个不错的选择。毕竟指数基金可以比较全面地代表未来中国经济， 选择指数基金能够享受改革开放的红利和经济发展的成果。
需要注意的是， 这里的指数基金可以是沪深300 指数基金、上证50 指数基金、中证500 指数基金等， 这些宽基指数基金是值得入手的。因为这些宽基指数基金本身就是一个闭环投资体系。比如股票的选择、股票仓位占比、何时剔除或加入好的股票等工作， 宽基指数基金都已经帮我们完成。
大道至简， “躺赢” 并不难， 就看你能否坚持下去。
至于行业指数基金， 比如消费行业指数基金、新能源行业指数基金、医药行业指数基金就已经涉及择股。这也是我们后面要讲解的重要内容之一。
基于估值的“低买高卖”
我们经常听一些专家说， 金融行业或者原材料基金的估值较低，可以买入; 新能源、科技行业的基金估值较高大家可以抛了。
这里说的就是基于估值以及其他数据来控制仓位， 股票价格便宜的时候多买一些， 贵的时候多卖一些， 从而提高整个投资组合的收益率。一般来讲具体能够增加多少收益要看股市的波动情况。
当然， 对于很多人来说， 这已经超出了其能力圈范围， 在这种情况下买入宽基指数基金较为稳妥。
主动型基金
在中国市场， 选择主动型基金要看收益情况， 但更重要的是要看基金经理的优劣。这也是进阶能力圈的一个重点。
在选基金经理时， 很多人认为只要看他所管理的基金的收益成绩就好了。事实上， 选择基金经理需要很强的能力圈， 你不仅需要了解基金经理的历史投资收益率， 还需要了解这位基金经理的投资逻辑、价值观、投资理念等， 更重要的是需要了解他的人品如何， 是否值得托付。毕竟你给他的是真金白银， 每一分钱都是自己的血汗钱。因此，挑选基金经理时需要慎重考虑。
投资逻辑、投资理念、价值观决定了基金经理能否获得超越指数基金的收益， 不应当仅从过往历史业绩来评价其能力。如果你能找到优秀的基金经理， 那么恭喜你， 你的投资收益就可以再上一个新台阶了。
直接买卖股票
如果你对具体公司感兴趣， 可以进一步拓展能力圈， 这样就有可能获得超越指数平均水平的公司收益。
买股票， 做自己的投资经理。
当然， 买股票并不是一个简单的事情， 在做决定之前， 你需要明确这是否在自己能力圈范围以内。赚自己能力圈或者认知范围以内的钱很重要。否则， 连“躺赢” 的收益都拿不到。
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