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編輯推薦: |
1、大历史。用编年史的手法展现了中国资产管理行业发展中的大量史实及细节,既有详尽的媒体资料,也有当时亲历者的现身说法。宏观上,既勾勒了中国金融业逐渐发展壮大的过程,也刻画了相关政策、法律法律出台的艰难;微观上,既展现了普通民众对基金行业从无到有的接受史,也有民间的欲望与躁动的展示。
2、权威性。中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织,是基金行业*规格的协会组织,它的成立既是基金行业发展到一定阶段的产物,也反过来极大地促进了行业的健康发展。这保证了该书的权威性。
3、*部。中国基金行业20多年的历史,就是中国金融资本市场不断发展、壮大、完善的历史,更是中国改革开放伟大征程的缩影,首部基金行业大历史的出版无异具有重大意义。
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內容簡介: |
本书采用编年史的手法全景展现了中国基金业20余年的发展历史,全书共分九章,以基金业制度建设、改革开放、探索创新等重要事件为坐标节点,采访了诸多历史事件中的关键人物,丰富充实了事件背景和人物细节,描述了行业从起步探索到规范化发展,再到与国际金融市场逐渐接轨、不断走向成熟的发展历程,在中国资本市场近40年的历史长卷中,勾勒出中国基金业的生长路径。
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關於作者: |
中国证券投资基金业协会成立于2012年6月6日,是基金行业相关机构自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织。
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目錄:
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序一在中国基金业 20 周年论坛上的致辞(代序一) 01
序二在中国基金业 20 周年论坛上的致辞(代序二) 05
序三雄关已飞度 漫道更辉煌中国基金业在改革开放中发展壮大 07
序四 共同成长的合作岁月 15
序五 未来,你好! 19
第一章 星星之火(19911997 年) 001
第一节 19911992 年 破土而出 005
淄博基金拔得头筹 005
投资基金元年 008
基金92 派 010
第二节 19931994 年 刹车降温 014
发给教师的基金 015
老基金也有春天 017
老基金的硬伤 020
踩下刹车 防范过热 023
第三节 19951997 年 等待涅槃 025
统一监管 026
《证券投资基金管理暂行办法》颁布 028
首批从业者 030
第二章 初试啼声(19981999 年) 033
第一节 1998 年 九万里风鹏初举 037
一切都在与时间赛跑 037
强制托管制度起步 040
首批基金公司启航 045
试点期的呵护培育 052
卖方逐步成型 055
向海外求索 057
第二节 1999 年 试点清理吐故纳新 060
基金队伍扩编 060
清理规范老基金 062
清理方法各异 070
519行情 072
崭露头角的明星投资人 075
启动《基金法》起草工作 079
第三章 退火淬炼(20002002 年) 083
第一节 2000 年 固其根本 086
基金法立法背景 086
深圳会议 089
宁波会议 091
开放式基金已露尖尖角 093
基金黑幕 099
嘉实基金地震 102
监管部门开出罚单 106
第二节 20012002 年 落幕和起点 109
正式开售 111
熊市仍有正收益 113
基金销售渠道拓宽 115
好人举手 117
大步迈向国际化 121
合资基金掀高潮 123
基金立法提速 128
第四章 拂光破晓(20032004 年) 131
第一节 2003 年 基金引领市场 135
立法里程碑 135
受托人与信义义务 138
三审稿的争议点 140
社保基金入市 145
QFII 落地 152
货币市场基金破冰 157
产品创新迭出 161
基金封转开 169
五朵金花绽放的背后 171
第二节 2004 年 理念嬗变 178
六套法规护航 178
治理结构优化 184
基金股东意识的觉醒 187
第五章 沸腾岁月(20052007 年) 189
第一节 20052006 年 爆发前夜 193
股改行情迎风而上 193
基金股权高价拍卖 198
银行系基金呱呱坠地 200
货币市场基金风险隐患 204
第二节 2007 年 大牛市的反思 208
监管重治行业风险 208
老鼠仓事件发端 212
企业年金选秀 217
封转开正式启动 220
阳光私募发展元年 222
万众瞩目 QDII 出海 225
第六章 逆境生长(20082009 年) 229
第一节 2008 年 后撤蓄力 233
投资者教育掀高潮 233
指数基金大扩容 237
专户理财业务元年 240
第二节 2009 年 喜忧参半 243
国际化喜忧参半 243
停牌门估值新规 245
搭建对外信息披露体系 248
第七章 进二退一(20102012 年) 253
第一节 2010 年 创新因子 256
创新是一张驶向未来的通行证 256
属于场内交易工具的王者荣耀 261
利率市场化的脚步慢慢临近 264
基金销售格局酝酿突破 267
颁发第三方销售牌照 271
重新定义货币市场基金 276
基金评价正规军 277
第二节 20112012 年 考验不断 281
阳光私募的艳阳天 281
子公司接棒专户 283
参与上市公司治理意识的觉醒 285
那些离去的背影 287
协会成立:从此我们在一起了 290
第八章 行百里者半九十(20132015 年) 297
第一节 2013 年 转型进化 301
新《基金法》拉开转型大幕 301
新气象新变化 311
焕发活力的基金业从业者 313
第二节 20142015 年 再临牛市 321
接班从风格转换开始 321
牛市的疯狂中谁能保持冷静 325
基金业成为救市压舱石 328
执着于创新 332
第一只主动清盘基金 337
子公司的弯道超车 339
通道业务通向不归路 340
私募基金迎来最好时期 341
余额宝诞生记 344
基金业互联网梦回归现实 347
对外开放大步走 350
第九章 百舸争流大时代(20162018 年) 353
第一节 20162017 年 回归本源 357
低开高走的价值投资年 357
警惕低风险产品的高风险扩张 359
来去匆匆的分级基金 363
给子公司套上紧箍咒 364
基金营改增 365
货币市场基金的新政和变革 369
徐翔被捕终结传说 371
私募强监管尝甜头 374
最热闹的从业考试 376
第二节 2018 年 连接未来 379
余额宝解锁共赢新模式 379
养老金种子发芽前的育土 381
中国版 IRA 破土而出 386
资管新规下的公募与私募之变 391
展望未来 395
后 记 409
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內容試閱:
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在中国基金业20周年论坛上的致辞
(代序)
中国证监会主席、党委书记 刘士余
今年是中国改革开放40周年,资本市场是改革开放的丰硕成果。经过20多年来的砥砺奋进,中国资本市场和基金业取得了令人瞩目的成就。在习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神的指引下,我们正进一步深化资本市场改革、扩大对外开放,在新的历史起点上再出发。
伴随着中国改革开放的历史进程,中国基金业自1998年启航,从无到有,从小到大,资产管理规模、资本实力、治理水平和服务能力均实现了跨越式发展。20年的历程是非凡的,变化是巨大的,成就是喜人的。一是基金公司已经发展成为重要的机构投资者,在壮大资本实力和促进资本市场平稳健康发展方面发挥着日益积极的作用。公募基金、私募基金及各类资管计划持有A股市值达到5万亿元,约占A股总市值的10%。公募基金管理了社保基金委托管理份额的八成并实现年化8.44%的业绩回报。二是公募基金越来越大众化、普及化,正逐步成为普惠金融的重要载体。数以万计、类型丰富的基金产品已经成为超过2亿的中国老百姓理财的重要工具选择。公募基金自成立以来,累计向持有人分红超过1.7万亿元。三是构建了以《基金法》为核心的法律规则体系和监管框架。形成了独立托管、净值管理、披露透明、诚信自律等一批既遵循国际惯例、又符合中国发展阶段的制度规范,建立并完善了行政监管和自律管理相结合的基金监管体系。四是基金业倡导的信义文化促进了财富管理行业的规范发展和法制完善,不断引领和弘扬着长期投资、价值投资的理念,正日益改变大众投资者的理财观念。
特别是近些年来私募股权投资基金快速发展,为促进长期资本形成、支持科技创新和国企改革发挥了重要作用。私募股权投资基金累计投资项目超过9万个,形成资本金5万多亿元。最近三年,有并购基金参与的并购重组交易额达5.8万亿元,提供了IPO以外早期资本最重要的退出通道。私募股权投资基金在培育新的经济增长点、促进动能转换和产业升级方面发挥了不可替代的作用,已经发展成为支持实体经济和服务供给侧结构性改革的重要力量。
20年来,我们始终坚持从中国国情出发,紧紧围绕服务实体经济发展的根本方向,坚持市场化、法治化、国际化的原则,在实践中不断探索基金业发展和监管的规律,持续深化基金业的改革和对外开放。中国的资本市场和基金业,已经形成了在发展中开放、在扩大开放中更稳健发展的格局。
我们正在进一步推动资本市场的全面对外开放,优化完善沪深港通,扎实稳妥推进沪伦通;推动A股顺利纳入明晟新兴市场指数(MSCI)和富时罗素国际指数;大幅放宽证券基金期货行业外资股比限制;放开外国人开立A股账户政策,将在境外工作的外籍员工纳入股权激励范围;放开外商独资和合资私募管理人登记。在资本市场对外开放的进程中,中国基金行业迎来了新的发展机遇。
中国证监会将继续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神,按照党中央国务院关于经济金融工作的方针政策,全面深化资本市场改革,尽快形成资本市场全面开放新格局。在推动基金行业健康发展方面,将重点做好以下工作。
一是鼓励私募股权与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及股权融资。鼓励各类各级政府管理的投资基金、私募股权投资基金管理人和券商资管等设立股权并购基金,提升上市公司的融资便利,改善上市公司的治理结构,有效防范股权质押风险。二是充分发挥私募基金积极作用,激发市场活力。进一步健全适应创投行业的差异化监管机制,研究完善并购重组领域创投基金所投企业上市解禁期与投资期限反向挂钩机制。优先支持设立主要投资于民营企业的各类股权和债权投资基金。推动完善相应的财税政策,进一步支持私募股权基金投向高新技术企业与产业。三是大力发展公募基金等机构投资者。在税收递延政策支持下,做好养老基金产品储备、养老金账户衔接及平台建设工作,为明年公募基金纳入养老金配置盘子做好准备。持续改进公募基金审批服务,加快发展权益类公募基金。支持外资资管机构从事权益类资产的资管业务。四是鼓励基金公司依法实施股权激励和员工持股计划,充分调动专业人才的积极性。五是完善基金销售机制,推进基金投资顾问队伍建设。
基金是资本市场的重要参与者,与资本市场发展息息相关。希望基金行业坚守信义义务,恪守专业精神,防范利益冲突,以专业诚信赢得投资人信任。希望基金行业坚持基金本质,不断提高市场定价和价值投资能力,准确把握产业发展和技术创新趋势,创新产品和服务,更好满足实体经济和产业升级的需求。希望基金业协会把信义义务落实为行业行为规范,加强自律管理,努力形成行业自我约束、规范发展的良性运行机制。
中国基金业二十载的发展成绩来之不易,我们要倍加珍惜。新时代要有新气象、新作为。中国证监会将和基金行业一道,同心协力,脚踏实地,共同促进资本市场平稳健康发展!
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